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名列全球第三大記憶體製造公司日商爾必達（Elpida）突然於二月底聲請破產保護，震驚全球記憶體產業，勢必將劇烈衝擊台灣相關產業。台灣DRAM產業將何去何從，有必要深入研究。

　一、 台灣DRAM產業現況

　動態隨機存取記憶體(Dynamic Random Access Memory，DRAM)，是PC產業中相當重要的元件之一。DRAM產業為我國重點扶持的產業之一，無論政府與民間均投入大量的資金，十一年來力晶等五家DRAM廠，合計投資九千多億元。然而其發展卻不順遂，去年台灣五家DRAM廠，虧損金額高達千億元。就算長期看來，2001至2010年以來雖然創造出近二兆元的營收，但是利潤卻是產不忍賭，盈虧合計仍然是大虧二千二百多億元之譜。

　不但產業賠錢，台廠的市場佔有率更是急遽萎縮，根據媒體統計，五、六年前，全球的DRAM產業中，台廠市占率有近二成左右，韓國三星占有率27％左右，美光與英飛凌各占有17％到18％，日本爾必達當時市占率只有9.7％。經過五年的競賽，三星席捲45％的市場，另一家韓國廠商海力士也占有超過二成，爾必達與美光則約各占12％左右。台廠則僅剩下6％左右。幾乎同時發展DRAM的台韓二國，結果卻大為迥異，韓國雙雄幾乎宰制三分之二的DRAM市場，台灣卻面臨存亡之秋。

　二、 台灣DRAM產業的問題

　在政府全力扶持、銀行提供鉅額貸款，且廠商也積極擴廠下，為何台灣的DRAM產業仍會走到這步田地？本文歸納有以下幾個理由：

　（一） 缺乏核心技術

台商過於重視生產規模，卻不重視技術研發，多採對外購買技術或取得專利授權的方式，減少研發的經費，此可由上述我國的專利權、商標等使用費（Royalties and license fees）支出急遽攀升證實。

　根據中央銀行的統計資料，我國的專利權、商標等使用費收入與支出幾乎呈現十多倍的差距，而且差距愈來愈大。近年來收入大都在二億美金上下（支出方面：2010年，49.43億美金；2009年，34.24億美金；2008年，30.15億美金；2007年，25.75億美金；2006年，23.21億美金；2005年，17.96億美金；2004年，16.77億美金。收入方面：2010年，4.60億美金；2009年，2.42億美金；2008年，1.91億美金；2007年，2.20億美金；2006年，2.44億美金；2005年，2.34億美金；2004年，2.90億美金。），支出卻由2004年的16.77億美金一路飆升，2008年首次突破30億美金達34.15億美金，2010年更創下歷史紀錄逼近50億美金，達到49.43億美金之譜。

　此種模式雖可減少研發經費，卻要花更多的錢取得外國大廠的授權，還受制於歐美大廠。此又以DRAM產業最為嚴重，台灣DRAM技術均源自於外國技術母廠，每年無論盈虧均要支付龐大的授權金，更慘的是技術母廠也未必能夠存活，之前奇夢達倒閉，南亞科與華邦電立即斷炊，被迫轉向其他公司購買新技術，光是轉換成本，就超過基礎研發費用。現在又發生爾必達財務危機，力晶等台廠又要面臨類似的窘境。

　（二） 政府以產值為導向的產業思維

　此一事件政府也責無旁貸，DRAM產業為政府主力發展的產業，為二兆雙星的要角之一，惟我國過於偏重產值的產業方向，動輒以兆元為產業目標，並提供大量的獎勵措施，對於廠商採購國外設備或擴充廠房也提供租稅等優惠，間接鼓勵業者盲目擴廠，而忽略的研發產業核心技術。根據商業週刊統計，實施19年的促產條例，施行期間減免稅額高達一兆四千五百億元。卻造就出虧損連連的科技產業，連金融業都被拖下水。導致產業發展多年，還是被外國大廠牽著鼻子走，僅有製程上技術，而無核心的關鍵技術能力。

　（三） 欠缺製程轉換能力

　在金融海嘯衝擊下，全球各大記憶體大廠雖然都有受到衝擊，結果卻大為不同。韓國三星半導體海力士還能持盈保泰，並在此時大舉擴大資本支出，發展次世代製程，大幅領先各個競爭者；韓國海力士與美國的美光科技公司（Micron）雖然也呈現虧損，但問題並不嚴重，仍能維持營運，可望在今年就轉虧由盈；反觀，日本的爾必達與台廠則呈現鉅額虧損，逼近倒閉的邊緣。

　何以同樣皆是記憶體大廠，卻有極為不同的結果？答案在於產品結構的差別，爾必達與台廠幾乎都是生產單一產品-標準型DRAM，而其他廠商的產品則相當多元化，如NAND Flash、NOR Flash、Mobile RAM和伺服器DRAM等，甚至亦得從事晶圓代工。其可根據市場的需求與價格，調整產品結構，專攻利潤較高的商品，讓他們仍能度過景氣寒冬。惟前者只會標準型DRAM，當標準型DRAM價格大跌時，完全無法規避，僅能消極的減產因應。

　台灣唯一的例外是華邦電，2009年華邦技術夥伴奇夢達（Qimonda）倒閉，華邦電積極進行轉型，退出標準型DRAM市場，並推展序列式快閃記憶體（serial NOR Flash），成為台灣少數能獲利的記憶體廠商。

　（四） 多頭馬車

　台商的另一個問題，就是競爭者過多，規模又不及各國的大廠。記憶體產業具有高風險的特性，各國紛紛整併因應，台灣卻還是呈現多頭馬車的狀態，使得規模過小、資源分散、研發能力不足，且技術母廠還分屬不同的國家，各自採用不同的核心技術，增加整併的困難性。

　三、 未來發展方向

　目前台灣DRAM廠，除已經退出標準型DRAM市場的華邦電子，基本上可分為二大陣營。其一為以美商美光技術為主的台塑集團二大廠-南亞科技與華亞科技；另一陣營則為採用日本爾必達技術的企業，包括力晶科技、瑞晶電子與茂德科技。

　美光陣營的二家公司，由於有富爸爸-台塑集團撐腰，又積極研發自有的技術，發展較不成問題。惟較為隱憂的問題，在於技術與產能較強的華亞科技，於三月七日美光以五十億元取得華亞科7.63億股私募普通股，成為最大股東，持股已達40％；台塑集團持股則降至26％。易言之，華亞科技已經成為美光主導的公司，變成美光的代工廠。連資本雄厚的台塑集團都被迫妥協，足見DRAM產業發展的困難性。

　而爾必達陣營則是問題重重，茂德科技問題最為嚴峻，茂德之前先將12英吋晶圓廠賣給了旺宏電子，並縮減運營規模，將資源集中在代工業務上圖謀發展，但茂德去年仍呈現巨幅虧損，無法按時交出財報，被迫下市。目前僅能出售廠房變現，幾乎確定出局。

　另一個力晶集團也身陷泥沼之中難以自拔，原先擁有力晶科技與瑞晶電子二家公司，2009年全球爆發金融海嘯，力晶為償還爾必達債務，出售部分瑞晶股權給爾必達，從此爾必達變成瑞晶最大股東，台灣最佳的DRAM廠淪為爾必達的代工廠。如今連技術母廠爾必達都自身難保，力晶更顯困頓，打算出售P3廠籌措現金，並要求銀行團展延債務。惟此舉僅能救急，根本無力改變產業發展頹勢，因而不斷要求政府介入拯救。

對於當前的困境，本文提供以下建議：

　（一） 政府應予以協助但不介入

　科技業有許多大老主張，DRAM為PC重要的元件之一，政府應主動介入，甚至引進國發基金，協助企業脫困，否則DRAM將成為韓國主導的產業。然依照產業現況，台廠DRAM技術幾乎落後三星二個世代之遙，政府不知要投入多少資金，始能拉動國內的DRAM產業。且即使大舉投入相關資源，也未必能拯救的了積重難返台廠，還不如將資源用於其他更有機會或產業關連性更高的產業。

　另有人主張，政府若不予以紓困，將造成相關產業的大量失業。此亦為似是而非的說法，如前所述晶圓廠用途甚多，經營不效率的晶圓廠透過轉手，轉換其他人經營，反而能創造更多的商機與就業機會。過去茂德將晶圓廠售於旺宏電子，轉型為生產非揮發性記憶體積體電路(Mask ROM及NOR Flash)，效益大為提升即為事例。

　況且，縱然台廠完全退出標準行DRAM產業，也不至於會形成三星電子獨占的現象，市場還有美光及海力士等競爭對手存在。另有學者也認為，如果台灣發展數十年的PC產業、創造出完善的供應鏈，但PC零組件中最重要、最核心、含金量也最高的中央處理器(CPU)都一直無法自行生產，有什麼理由說台灣無法生產DRAM，整個產業鏈就要垮掉？再者，當行動裝置趨勢明確，呈爆炸性成長時，PC已是走過高峰、邁入衰退期了，政府沒有理由投大筆資源去撐住這個產業。此一論點頗值得參考。

　綜上所述，針對DRAM的困境，政府不宜直接介入，而應協助國內業者整合，商討是否購入或如何購入日商爾必達的技術，創造國內半導體最佳的利益。

　（二） 加強研發，發展核心技術

　未來政府與企業應轉向以研發為主的產業發展模式，以建立台灣自有的關鍵技術，重質（技術）不重量（產量），才能協助產業在世界市場站穩腳步。至於過去經常採用的補助政策，在整體企業面臨生死存亡之際，係不得已的短期作法，待景氣復甦後即應停止。

　尤其在DRAM產業更是如此，不管要聯日抗韓或聯美抗韓，還是要以技術合作為基礎，否則將淪為美、日二國對抗韓國的棋子，耗費國家大量的資源，卻對國內經濟貢獻極為有限，甚至還成為補貼國際半導體商品的結果。

　（三） 強化產品轉型與轉換能力

　記憶體產業的產品相當廣泛，我國若要繼續發展此一產業，應發展多元產品的能力，擺脫對標準型記憶體的依賴，朝向利基型的記憶體產業發展，並強化產品快速換的能力，可以根據市場需求，快速轉換產品線，降低產業發展風險。尤其是目前市場的主流產品-NAND Flash，雖然技術與專利門檻相當高，但其用途相當廣泛，價格也較標準型記憶體高上許多，為台廠未來必爭的舞台。

　（四） 加速整合，提升研發能力

　台灣若要繼續推展記憶體產業，勢必要提高技術能力。但台廠規模過小，家數過多，原本研發能量就相當有限，更受限於資源分散，恐難與國際大廠競爭。過去礙於隸屬美光與爾必達不同的陣營，技術相互不相往來。如今因爾必達財務風暴，相當有機會促進美日的合作，進而達到台美日技術的整合，未來將可透過共同研發，提升研發能量。

　（五） 放寬陸資

　半導體產業是一種高技術密集、高資本密集與高營運風險的產業，需不斷提升技術，透過微縮電子線路的寬度與擴大晶圓尺寸，降低單位成本，提高產業競爭力。為達到此一要求，企業被迫不斷投入資金，以拉大與競爭對手的差距。三星電子就是利用全球景氣低迷之際，各大企業無力投資的狀態下，大舉提升資本支出，趁機擊垮對手。

　在這種氣氛下，國內的記憶體大廠恐難以像過去一樣，輕易透過股票市場抑或是銀行得到所需的資金。相較而言，中國大陸正在積極發展半導體產業，為十二五重點發展的項目之一，係國家主要扶植的產業，加上資金相當充沛，國內先進設備、優異的人才與完善的供應鏈等相當感興趣。過去台灣對陸資來台投資管制過於嚴格，雙方合作相對有限。所幸行政院已於3月19日核定經濟部提報之「大陸地區人民來臺投資業別項目」修正案，其中包括未來將可策略性引進陸資投資人得參股投資或合資新設積體電路製造、半導體封裝及測試業、液晶面板及其零組件製造等產業，此舉將能有效結合台灣的技術與大陸的資金，達到優勢互補的結果。

【中央網路報】